量化钢铁侠: 进化:Beta狗2.0 ——择时对冲模型 不知不觉,Beta狗的测试账户已经运行了6个月了,实盘取得了个位数的收益,稍稍跑赢了基准,稍稍跑输了模型。总结一下这6个…

不实现地,贝塔狗棘手的存款曾经运转了6个月。,真正的磁盘成一位数的腰槽。,略高于基点,略在昏迷中以前的。这6个月的摘要如次:

1. 这么地以前的正是不乱。,契合周密思索。6个月的记录可以被以为是第一范本或仿照买卖,这么地漂泊择时以前的在夸大地动摇时优势聪明的,蒙受街市动摇的损害。即便大约,该以前的依然进项了基点5%。。

2. 有房板在证券以前的经过的相当分歧。选股接守,定量准备工作后的人工干涉,保持证券不支撑逻辑。如今如同更成了。,证券池达到目标相当证券曾经走出了胸部漂泊。。首要的成绩是时期上的成绩。,第一是街市动摇次用枪打猎更频繁。,增多的损害;二是街市受到国家队的调停。,常常从状态误卯或被击碎,偶然磁盘中有用枪打猎。,操控后来地,搭上的用枪打猎又消亡了。;三是体系的高估,只形成了建筑学M。,缺勤说明的街市,偶然是大好的证券。,使获得座位用枪打猎的局限,Unable to build a warehouse or continue to hold,产生报酬率。

地基公司的状态,确定举行伟大晋级的以前的,改变如次:

1. 只选择具有较强逻辑支撑的混乱,以逻辑增长为感情,含量计算限定性的脱盐的功能,以目录上进的流度想要。该公司发现物,证券在指定而尚未上任的的以前的版本中买卖较小的。,这种流度显然不克不及目录想要。。

2. 过来5天的准备工作,使选出的证券全部健壮的低频手工下单。棘手的中发现物以前的偶然会选出缩量变习惯的个股,这么地建议责备为了追逐。,即便追逐是不能相信的的。

3. 到震动,用对冲或参加套期替代完整时期,成alpha进项,使无效修补相位完整空洞。如此的新的版本的以前的就做了第一择时对冲的以前的,不再探寻纸上谈兵的高进项,相反,证券选择和选择的两个接守更近似值于。

如今看第一棘手的和第一喻为,实验期为2013年1月4日至2016年9月30日。。第第一图是附属的后头的完整专一性反棘手的的归结为。。年化,最大回撤,夏普比率


次货张图是修补限定性的过后择时对冲的回测归结为。因它不同时支撑稻篮子和下一个的的。,在上海和深圳的沪深300ETF空帽子期保值,思索损害成绩,最大的骗人的东西对冲装货场所不超越25%。棘手的年度业绩,最大回撤,夏普比率。与完整计时以前的比拟,择时对冲以前的在震动行情更有优势,作为一个整体说起,报酬率较高。,最大回撤和复原,夏普比率较高。


可以指出,在这45个月里,走过第一大漂泊,震动行情,包孕15年上半年的猛增。,三股市后半时开端碰撞1000沙,往年,数以千计的顶点顶点状态,以前的机能不乱,此外在2014年四分之一地区的二八行情中广泛的回旋余地跑输基点,支持物时分喻为好。,最最过来的特点的撤兵。。这么地以前的将作为我下一个的真正的板的根底。。

@昔日细目  @欺骗封基@使丧失漂泊技术派@william_hsu@种变说一平@阿狸@梁宏@Ricequant数字化

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晨报宣布,有网友问为重行提起第一三张相同和二张相同的牌欺骗率。我能够曾经棘手的过了。,同步性,同样的事物证券选择以前的,不开择时的话,年收入72%,但最大回撤超越51%。时期的选择性质上是腰槽的一参加。,小回撤的探寻。但28%年收入差距仍较大,他急剧想起能否能修补使获得座位比。,重行优选法。

同样以前的中应用的原始以前的的实践使获得座位为4克。,空仓,1/4仓,1/2仓,三张相同和二张相同的牌。归结为发现物支持物使获得座位被发现物。,选择空仓,1/3仓库栈,2/3仓,4齿轮的使获得座位三张相同和二张相同的牌求出比值更有理。这是后退棘手的的归结为。。可以指出,在最大回撤增多了不到3%的状态下(依然把持在15%在内),年收入增长10%,高达54%,夏普比率,静止的稍微鼓舞,显然,这是第一喻为有理的选择。竟然为什么上进的张贴求出比值,我真的不实现,或许这执意天性的美。。

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